Bien que l'épidémie initiale de COVID-19 en mars 2020 ait provoqué une onde de choc sur les marchés et l'économie, un autre quasi-effondrement récent de l'économie américaine s'est produit le 16 septembre 2008. C'est le jour où le Fonds primaire de réserve s'est déchargé sur la valeur. des avoirs du fonds sont tombés en dessous de 1 $ par action.
Les investisseurs paniqués ont retiré des milliards des comptes du marché monétaire où les entreprises conservent des liquidités pour financer leurs opérations quotidiennes. Si les retraits s’étaient prolongés ne serait-ce qu’une semaine et si la Fed et le gouvernement américain n’étaient pas intervenus pour soutenir le secteur financier, l’économie dans son ensemble se serait probablement arrêtée. Les camions auraient cessé de rouler, les épiceries seraient à court de nourriture et les entreprises auraient été contraintes de fermer leurs portes.
L’économie américaine va-t-elle s’effondrer ?
Un effondrement économique américain est peu probable. Lorsque cela est nécessaire, le gouvernement peut agir rapidement pour éviter un effondrement total.
Par exemple, la Réserve fédérale peut utiliser ses outils monétaires de contraction pour maîtriser l’hyperinflation, ou elle peut travailler avec le Trésor pour fournir des liquidités, comme lors de la crise financière de 2008 et de la pandémie de COVID-19. La Federal Deposit Insurance Corporation assure les banques, il y a donc peu de chances qu’un effondrement bancaire similaire à celui des années 1930 se produise.
Le président peut libérer des réserves stratégiques de pétrole pour compenser un embargo pétrolier. La sécurité intérieure peut faire face à une cybermenace. L’armée américaine peut réagir à une attaque terroriste, à un arrêt des transports ou à des émeutes et des troubles civiques. En d’autres termes, le gouvernement fédéral dispose de nombreux outils et ressources pour prévenir un effondrement économique.
Que se passerait-il si l’économie américaine s’effondrait ?
Si l’économie américaine s’effondrait, vous perdriez probablement l’accès au crédit. Les banques fermeraient. La demande dépasserait l’offre de nourriture, de gaz et d’autres produits de première nécessité. Si l’effondrement affectait les gouvernements locaux et les services publics, l’eau et l’électricité pourraient ne plus être disponibles.
Un effondrement de l’économie américaine créerait une panique mondiale. La demande pour le dollar et les bons du Trésor américain chuterait. Les taux d’intérêt monteraient en flèche. Les investisseurs se précipiteraient vers d’autres monnaies, comme le yuan, l’euro ou même l’or. Cela créerait non seulement de l’inflation, mais aussi une hyperinflation, dans la mesure où le dollar perdrait de la valeur par rapport aux autres monnaies.
Si vous voulez comprendre à quoi ressemblerait la vie lors d’un effondrement économique, repensez à la Grande Dépression. La bourse s'est effondrée le jeudi noir. Le mardi suivant, il était en baisse de 25 %. De nombreux investisseurs ont perdu toutes leurs économies ce week-end.
En 1932, un Américain sur quatre était au chômage. Les salaires de ceux qui avaient encore un emploi ont chuté précipitamment, les salaires dans le secteur manufacturier ont chuté de 32 % entre 1929 et 1932. Le produit intérieur brut américain a été réduit de près de moitié. Des milliers d'agriculteurs et d'autres chômeurs ont déménagé en Californie et ailleurs à la recherche de travail. Deux millions et demi de personnes ont quitté les États du Midwest Dust Bowl. Le Dow Jones Industrial Average n’a retrouvé son niveau d’avant le krach qu’en 1954.
Effondrement contre crise
Une crise économique n’est pas la même chose qu’un effondrement économique. Aussi douloureuse qu’elle ait été, la crise financière de 2008 n’a pas été un effondrement. Des millions de personnes ont perdu leur emploi et leur logement, mais les services de base sont toujours assurés.
D’autres crises financières passées ressemblaient à un effondrement à l’époque, mais on s’en souvient à peine aujourd’hui.
La stagflation des années 1970
L’embargo pétrolier de l’OPEP et l’abolition de l’étalon-or par le président Richard Nixon ont déclenché une inflation à deux chiffres. Le gouvernement a réagi à ce ralentissement économique en gelant les salaires et les taux de main-d'œuvre pour freiner l'inflation. Le résultat fut un taux de chômage élevé. Les entreprises, gênées par la faiblesse des prix, ne pouvaient pas se permettre de maintenir leurs travailleurs à des salaires non rentables.
La récession de 1981
En 1981, la Fed a augmenté ses taux d’intérêt dans le but de mettre fin à une inflation à deux chiffres. Cela a créé la pire récession depuis la Grande Dépression. Pour y mettre fin, le président Ronald Reagan a réduit les impôts et augmenté les dépenses publiques.
La crise de l’épargne et du crédit de 1989
Un millier de banques ont fermé leurs portes après que des investissements immobiliers inappropriés aient tourné au vinaigre. Charles Keating et d'autres banquiers d'épargne et de crédit avaient abusé des fonds des déposants bancaires. La récession qui en a résulté a déclenché un taux de chômage pouvant atteindre 7,5 %. Le gouvernement a été contraint de renflouer certaines banques à hauteur de 124 milliards de dollars.
Récession post-11 septembre
Les attentats terroristes du 11 septembre 2001 ont semé l’appréhension à l’échelle nationale et prolongé la récession de 2001 et le chômage à plus de 10 % jusqu’en 2003. La réponse des États-Unis, la guerre contre le terrorisme, a coûté à la nation 6 400 milliards de dollars et ce n’est pas fini.
La crise financière de 2008
Les premiers signes avant-coureurs de la crise financière de 2008 ont été la chute rapide des prix de l’immobilier et l’augmentation des défauts de remboursement des prêts hypothécaires en 2006. Laissée sans surveillance, la crise des prêts hypothécaires à risque qui en a résulté, qui a paniqué les investisseurs et entraîné des retraits massifs des banques, s’est propagée comme une traînée de poudre à travers la communauté financière. Le gouvernement américain n’a eu d’autre choix que de renflouer les banques et les compagnies d’assurance trop grandes pour faire faillite, comme Bear Stearns et AIG, ou faire face à des catastrophes financières nationales et mondiales.
Mars 2020 : Pandémie de COVID-19
Il est trop tôt pour chiffrer le coût total de la pandémie de Covid-19 : la crise perdure, même si elle est beaucoup moins intense qu’au début.
À quel coût économique faut-il s’attendre ? Selon une estimation de la directrice générale du FMI, Kristalina Georgieva, l'économie mondiale perdra 28 000 milliards de dollars de production économique entre 2020 et 2025. Alors que l'économie américaine cherche à se remettre des défis provoqués par la pandémie, notamment une inflation accrue, des perturbations de la chaîne d'approvisionnement. , et les bouleversements du marché du travail, l’action du gouvernement sera un outil essentiel pour aller de l’avant.
Foire aux questions (FAQ)
Comment puis-je me préparer à un effondrement économique ?
Un véritable effondrement économique ne se produira pas, car le gouvernement américain prendrait des mesures pour l’éviter, comme il l’a fait dans le passé. Néanmoins, vous pouvez vous préparer à une crise financière en veillant à ce que votre dette soit faible, en vivant selon vos moyens et en disposant d’argent d’épargne auquel vous pouvez avoir un accès rapide si vous en avez besoin. Bien qu’aucun portefeuille de placement ne soit à l’abri de la récession, vous pouvez discuter avec votre conseiller financier de la manière de minimiser les risques liés à vos investissements.
Certains pays risquent-ils un effondrement économique ?
Le Fonds monétaire international a récemment averti que certains pays pauvres (notamment l’Éthiopie, le Kenya, la Zambie, l’Afghanistan, Haïti, les Samoa et les Tonga) pourraient être en danger d’effondrement financier à moins que les pays auxquels ils doivent de l’argent ne continuent à offrir un allégement de leur dette.
Un effondrement économique peut-il apporter quelque chose de positif ?
Même s’il est difficile de voir une lueur d’espoir dans un effondrement total, certains avantages ont été constatés lors des récessions passées. Pendant la Grande Dépression, par exemple, l’espérance de vie a augmenté. Le coût du logement pourrait baisser, permettant à certaines personnes d’acheter un logement qu’elles n’auraient peut-être pas pu se permettre auparavant, et les entreprises vendant des divertissements bon marché pourraient prospérer.